พลังทวีในการเทรด Leverage คืออะไร?

ในการเทรดนั้น เลเวอเรจ คือ เงินที่ยืมมา โดยใช้เงินของเราวาง มาร์จิ้น (Margin) หรือ หลักประกัน เพื่อค้ำประกันไว้ เพื่อที่เราจะได้ใช้เงินทุนเล็กๆ ของเรา สร้างผลกำไรได้มากขึ้น แต่ถ้าหากการเทรดของเรานั้นติดลบไปถึงจุดหนึ่ง ถูกปิดโดยคำสั่งซื้อขายโดยอัตโนมัติ เรียกว่า Liquidate และเราจะสูญเสียเงินที่วางมาร์จิ้นหรือหลักประกันนั้นไป การเทรดโดยใช้ Leverage จึงต้องทำความเข้าใจเรื่องการวางหลักประกันให้ดี และวางแผนการเทรดให้รอบคอบ

ประวัติการใช้ เลเวอเรจ ทางการเงินต้องย้อนกลับไปในปี 1933 และถือเป็นเรื่องปกติ สหรัฐอเมริกาในเวลานั้น ยังกฏกติกาในการเทรดและการควบคุม ที่น้อยมากอยู่ ส่งผลให้มีอัตราส่วนเลเวอเรจที่สูงมากๆ แม้ว่าเลเวอเรจจะช่วยให้บางคนได้รับผลกำไรมหาศาล แต่เทรดเดอร์จำนวนมาก ต้องเจอกับการ เรียกหลักประกัน (Liquidation) เมื่อยอดคงเหลือในบัญชีลดลงต่ำเกินที่กำหนดไว้ ทำให้เกิดการบังคับขาย และการขาดทุนอย่างหนัก เมื่อเวลาผ่านไป กฎระเบียบทั่วโลกก็เริ่มมีมากขึ้น เพื่อปกป้องลูกค้า โดยเฉพาะรายย่อย รวมถึงข้อกำหนดด้านมาร์จิ้น (เงินประกัน) และการกำหนดเลเวอเรจสูงสุด

ตัวอย่างเช่น
ถ้าลงทุน $100 โดยไม่มีเลเวอเรจ ถ้าได้กำไร 1% จะทำให้ได้เงินมา $101 และถ้าขาดทุน 1% จะทำให้มีเงิน $99

แต่ด้วยการใช้เลเวอเรจ จะสามารถขยายการลงทุนได้ เช่น ถ้าเลเวอเรจอยู่ที่ 10:1 จะคูณเงินทุน 10 เท่า ถ้าลงทุน $100 โดยมีเลเวอเรจ 10:1 ถ้าได้กำไร 1% จะทำให้ได้เงินมา $110 และถ้าขาดทุน 1% จะทำให้มีเงิน $90 เป็นต้น

และถ้าเราวางมาร์จิ้นหรือหลักประกันไว้ $20 ถ้าหากขาดทุนจะเหลือ $80 เมื่อไหร่ คำสั่งซื้อขายของเราก็จะถูกบังคับขายทันทีโดยอัตโนมัติ

การเข้าใจการใช้ เลเวอเรจ จึงจะช่วยเพิ่มผลกำไรของเราได้อย่างมหาศาล แต่ก็จะเพิ่มความเสี่ยงและการสูญเสีย ด้วยเช่นกัน ผู้ใช้จึงต้องมีความรอบคอบในการวางแผนการเทรดให้ดี