เมื่อไหร่ที่ควรจะเริ่มสะสม เมื่อไหร่ที่ควรจะเริ่มขาย bitcoin โดยใช้ MVRV Z-Score

ในการเทรดแบบซื้อมาขายไป หลักการง่ายๆ ก็คือ ซื้อราคาถูก เพื่อไปขายในช่วงราคาแพง คำถามคือ แล้วตอนไหนถูก ตอนไหนราคาแพงแล้ว MVRV Z-Score จะสามารถบอกเรื่องนี้ได้ ถ้าเราเข้าใจหลักการคำนวณ รับรองว่า เราจะเป็นคนส่วนน้อยในตลาดที่สามารถ ซื้อตอนถูกขายตอนแพง ได้อย่างแน่นอน อยากรู้แล้วใช่ไหมครับ มาเริ่มกันเลย

MVRV หรือ Market-value-to-realized-value เป็น Indicator ที่สามารถบอกได้ว่า คนในตลาดส่วนใหญ่นั้นกำไร หรือขาดทุนอยู่ มันสามารถใช้ดู cycle ของตลาดได้ ดูไม่ยาก และมีประสิทธิภาพสูงมากๆ ด้วย

https://www.lookintobitcoin.com/charts/mvrv-zscore/

เส้นแรก เส้นสีดำ เป็นเส้น Market Cap หรือเส้นมูลค่าของตลาด คำนวณง่ายๆ โดยใช้ จำนวนเหรียญทั้งหมดของ bitcoin ในปัจจุบัน เรารู้อยู่แล้วว่าปัจจุบันมี bitcoin ถูกผลิตขึ้นมาในตลาดอยู่แล้วกี่เหรียญ BTC แล้วเอามาคูณกับ ราคาปัจจุบัน เราจะได้ค่า มูลค่าตลาดปัจจุบันออกมา

เส้นต่อมา เส้นสีฟ้า เป็นเส้น Realized Cap หรือเส้นราคาต้นทุน อันนี้คำนวณยากหน่อย เค้าจะเอาผลการซื้อขายทุกครั้งมาคำนวณ เช่น กระเป๋า A ได้โอนแลกเปลี่ยน BTC กับกระเป๋า B เราก็จะได้ต้นทุนของ B ที่ราคาของ Bitcoin ปัจจุบันมา แล้วก็ทำแบบนี้กับทุก transaction เลย (น่าจะมีวิธีคำนวณที่ง่ายกว่านั้นอยู่นะ) แล้วเราทุกๆ transaction มาเฉลี่ยกัน คูณกับจำนวน bitcoin ปัจจุบัน เหมือนกันเส้นแรก เราก็จะได้มูลค่าต้นทุนของ ผู้ที่ซื้อ bitcoin ล่าสุดออกมา

เส้นสีส้ม Z-Score เมื่อเราได้ต้นทุน และราคาปัจจุบันมาแล้ว ตอนนี้ถ้าแค่เอามาลบกัน เราก็จะได้ "ผลต่าง" ก็คือ "กำไรของทุกคนในตลาด" นั่นเอง จากนั้นก็นำมาคำนวณเพิ่มเติมโดยคำนวนณโดยใช้ standard diviation เพื่อปรับให้ค่า Z-Score มีค่าอยู่ในกรอบเล็กๆ ถ้าค่า Z-Score พุ่งสูงขึ้น แสดงว่า มีการเปลี่ยนแปลงมาก หมายความว่า ทุกคนในตลาดนั้นมีกำไรพุ่งสูงมากๆ และถ้า Z-Score เข้าใกล้หรือต่ำกว่า 0 หมายถึง ทุกคนในตลาดกำลังขาดทุน

จุดที่เราควรเข้าซื้อสะสม (ผมแนะนำเริ่มซื้อเก็บ DCA ทุกๆ วัน แทนการเข้าไม้เดียวใหญ่ๆ) ในช่วง Z-Score น้อยกว่า 2

จุดที่เราควรเริ่มทยอยขายทำกำไร (แนะนำให้ DCA ขายออก ไม้เล็กๆ ทุกๆ วันเหมือนกัน) ในช่วง Z-Score มากกว่า 6

และจุดที่เราควรอยู่เฉยๆ ในช่วง Z-Score มากกว่า 2 แต่น้อยกว่า 6 นั่นเอง

ซื้อถูกขายแพงไม่ยากเลยใช่ไหมครับ เค้าว่ากันว่า การเทรดที่ยากที่สุด คือ การอยู่เฉยๆ